@ARTICLE{26543120_26547340_2004, 
	author = {А. А. Дубовик}, 
	keywords = {, суперхеджирование, безарбитражные ценыевропейские и американские опционы},
	title = {Оценка и хеджирование опционов при наличии трансакционных издержек: подход суперхеджирования},
	journal = {Экономический журнал ВШЭ},
	year = {2004},
	volume = {8},
	number = {4},
	pages = {491-519},
	url = {https://ej.hse.ru/2004-8-4/26547340.html},
	publisher = {},
	abstract = {Одним из известных подходов к оценке и хеджированию европей­ских опционов при наличии трансакционных издержек является подход так называемого суперхеджирования. В настоящей работе предложен новый алгоритм реализации этого подхода, допускающий обобщение на случай американских опционов. Данный алгоритм обладает рядом преимуществ по сравнению с известными и для случая европейских опционов. Приведены примеры использования данного алгоритма для построения интервала безарбитражных цен для европейских и американских опционов, а также приведены расчеты эффективности хеджирования европейских опционов при наличии трансакционных издержек.},
	annote = {Одним из известных подходов к оценке и хеджированию европей­ских опционов при наличии трансакционных издержек является подход так называемого суперхеджирования. В настоящей работе предложен новый алгоритм реализации этого подхода, допускающий обобщение на случай американских опционов. Данный алгоритм обладает рядом преимуществ по сравнению с известными и для случая европейских опционов. Приведены примеры использования данного алгоритма для построения интервала безарбитражных цен для европейских и американских опционов, а также приведены расчеты эффективности хеджирования европейских опционов при наличии трансакционных издержек.}
}