TY  - JOUR
TI  - Оценка и хеджирование опционов при наличии трансакционных издержек: подход суперхеджирования
T2  - Экономический журнал ВШЭ
IS  - Экономический журнал ВШЭ
KW  - суперхеджирование
KW  - безарбитражные цены
KW  - европейские и американские опционы
AB  - Одним из известных подходов к оценке и хеджированию европей­ских опционов при наличии трансакционных издержек является подход так называемого суперхеджирования. В настоящей работе предложен новый алгоритм реализации этого подхода, допускающий обобщение на случай американских опционов. Данный алгоритм обладает рядом преимуществ по сравнению с известными и для случая европейских опционов. Приведены примеры использования данного алгоритма для построения интервала безарбитражных цен для европейских и американских опционов, а также приведены расчеты эффективности хеджирования европейских опционов при наличии трансакционных издержек.
AU  - А. А. Дубовик
UR  - https://ej.hse.ru/2004-8-4/26547340.html
PY  - 2004
SP  - 491-519
VL  - 8