TY  - JOUR
TI  - Черные лебеди и биржа
T2  - Экономический журнал ВШЭ
IS  - Экономический журнал ВШЭ
KW  - финансовые кризисы
KW  - биржа
KW  - пуассоновский процесс
AB  - В работе [1], анализируя причины финансовых кризисов, автор де­лает вывод о том, что современные экономические модели плохо описывают реальность, так как не умеют предсказывать такие кризисы. Соответственно, и люди, которых эти модели ничему не учат, не умеют такие кризисы распознавать заранее.Мы попытались представить процессы, происходящие на бирже, в виде двух случайных процессов, один из которых происходит часто (нормальный режим), а другой - редко (кризис). Ответ, который мы получили, сводится к следующему - если частые, регулярные процессы распознаются правильно даже с вероятностью чуть выше 1/2, это позволяет почти всегда иметь положительный средний выигрыш. Нам представляется, что именно это лежит в основе нежелания людей все время ожидать кризисы и пытаться распознать их.
AU  - Ф. Т. Алескеров
AU  - Л. Г. Егорова
UR  - https://ej.hse.ru/2010-14-4/38503287.html
PY  - 2010
SP  - 492-506
VL  - 14