Топология сети межбанковского кредитования в агентной модели банковской системы

Аннотация

В работе анализируется топология сети межбанковского кредитования (МБК) в агентной модели банковской системы, включающей детальное описание протоколов и стилизованное описание внешней (по отношению к банковской системе) экономики. Показано, что основная причина возникновения рынка МБК в модели – это эффект разрыва ликвидности, возникающий вследствие разницы в срочностях кредитов и депозитов. Иллюстрируется влияние данного эффекта на динамику совокупного капитала и объема наличности в случае возрастающей структуры процентных ставок, являющейся причиной наблюдаемой в реальности разницы срочностей кредитов и депозитов. Проводится сопоставление различных свойств данного графа с аналогичными характеристиками реальных сетей МБК. Показано, что модели банковской системы, в которой банки представлены агентами-автоматами, достаточно для описания широкого спектра топологических характеристик реальных сетей МБК. К таким свойствам относятся: существенный размер гигантской сильно-связной компоненты, наличие тяжелых хвостов распределения по In- и Out-степеням, наличие тяжелого хвоста распределения по объемам размещенных средств, дисассортативность, неравномерность распределения коэффициента кластеризации по вершинам. Кроме того, выделены свойства, для воспроизводства которых требуется более детальное описание поведения агентов. К этим свойствам относятся: отсутствие ориентированных циклов в сетях малой агрегации, малая по сравнению с реальной доля банков, которые не выходят на рынок МБК, а также доля чистых кредиторов, отсутствие тяжелых хвостов распределения по объемам привлеченных средств, низкий коэффициент кластеризации сети. В работе проведен анализ причин отличия перечисленных свойств модельной сети от реальных, а также охарактеризованы изменения, которые необходимо внести в модель для наблюдения в ней перечисленных характеристик.